Archivo de configuración (config), ¿como se crea?

Hola amigos,

Necesito crear un archivo de configuración config, en asp .net no tengo
problemas simplemente cuando creo un proyecto, el fichero web.config me lo
crea automáticamente también, pero es que para un aplicación en VB .Net no
se como crearlo, he oido hablar de que es algo así <fichero ejecutable de

aplicación>.config, pero no se si esto es correcto, ¿existen ejemplos al
respesto de como crearlo y luego hacer referencia a alguna clave dentro de
este fichero?

Muchas gracias.