Instalación de Wxp profesional en limpio

He comprado un PC , que tiene instalado el windows Home edition y queria
actualizar a Windows XP con Service Pack 1 integrado y de Microsoft Plus!.
Tambien el instalador de Microsoft Plus! Digital Media Pack. Todo con sus
correspondientes Portadas, bajadas de la red.
Mi pregunta es la siguiente , puedo actualizar mi equipo nuevo que ya traia
el xp home a profesional?
Tengo que formatear para hacer una instalación limpia ?
Y en el caso de que si, como lo tengo que hacer?, ya que creo que el xp al
no ser una actualización no se puede desistalar,
Como vereis ando un poco perdido !!

Muchas gracias por vuestra ayuda !!

Un saludo