Rimini Street anuncia los resultados financieros del segundo trimestre fiscal de 2018

Rimini Street, Inc. (Nasdaq: RMNI), un proveedor global de productos y servicios para software empresarial, y el proveedor líder de soporte externo para los productos de software de Oracle y SAP, anunció hoy los resultados financieros de su segundo trimestre finalizado el 30 de junio de 2018.

Este comunicado de prensa trata sobre multimedia. Ver la noticia completa aquí: https://www.businesswire.com/news/home/20180813005189/es/

“Consideramos que la refinanciación de nuestra línea de crédito que se concretó recientemente con una transacción de capital por colocación privada de 140 millones de USD quita las limitaciones a nuestro crecimiento de ingresos mediante la eliminación de convenios sobre gastos de ventas y comercialización”, manifestó Seth A. Ravin, cofundador y director ejecutivo de Rimini Street. “La concreción de la refinanciación nos permite invertir de manera decidida en ventas globales, comercialización, y habilidad y capacidad de prestación de servicios para generar ingresos futuros. En función de nuestra trayectoria de 13 años en rendimiento de ventas, esperamos que estas inversiones lleven a un crecimiento y a una mejora en el apalancamiento operativo en 2019 y más allá”.

“Los ingresos del segundo trimestre de 2018 se ubicaron por encima de nuestro rango previsto y fueron impulsados por un crecimiento en todas las geografías”, manifestó Tom Sabol, director financiero de Rimini Street. “También obtuvimos un progreso importante en el objetivo de reducir nuestro costo de capital con la refinanciación de nuestra línea de crédito, lo que nos proporciona una reducción prevista en costos relacionados con la deuda de, aproximadamente, 95 millones de USD durante los próximos tres años. Además, la refinanciación prorrogó el vencimiento previsto hasta julio de 2023, cuando el capital preferente convertible podrá ser canjeado en su totalidad por los accionistas, a menos que anteriormente se haya convertido en acciones ordinarias”.

Aspectos financieros destacados del segundo trimestre de 2018

• Los ingresos fueron de 62,6 millones de USD para el segundo trimestre de 2018, un aumento del 20 % en comparación con los 52,0 millones de USD para el segundo trimestre de 2017, e incluían, aproximadamente, 1,2 millones de USD de ingresos sin suscripción reconocidos en el trimestre.
• Los ingresos de suscripción anualizada fueron de, aproximadamente, 246 millones de USD para el segundo trimestre de 2018, un aumento del 18 % en comparación con los 208 millones de USD para el segundo trimestre de 2017.
• Los clientes activos al 30 de junio de 2018 eran 1622, un aumento del 21 % en comparación con 1335 al 30 de junio de 2017.
• La tasa de retención de ingresos fue del 93,2 % para los últimos 12 meses finalizados el 30 de junio de 2018, en comparación con el 93,8 % para el período comparable que finalizó el 30 de junio de 2017.
• El margen bruto fue del 58,4 % para el segundo trimestre de 2018, en comparación con el 62,5 % para el segundo trimestre de 2017, lo que refleja las inversiones realizadas para respaldar lanzamientos de nuevas ofertas de productos y servicios; los costos del evento de capacitación sobre prestación de servicios global bianual de la empresa, que se llevó a cabo en mayo de 2018; y los costos relacionados con un nuevo beneficio de premio por servicio para empleados a 10 años.
• La pérdida operativa fue de 6,0 millones de USD para el segundo trimestre de 2018, en comparación con los ingresos operativos de 7,5 millones de USD para el segundo trimestre de 2017. El cambio fue resultado de un aumento en los costos de litigios y un incremento previsto en los gastos de ventas y comercialización.
• Los ingresos operativos no establecidos en los principios contables generalmente aceptados (Generally Accepted Accounting Principles, GAAP) fueron de 4,2 millones de USD para el segundo trimestre de 2018, en comparación con los ingresos operativos no establecidos en los GAAP de 8,1 millones de USD para el segundo trimestre de 2017.
• La pérdida neta para el segundo trimestre de 2018 fue de 25,4 millones de USD, o una pérdida de 0,43 USD por acción básica, en comparación con una pérdida neta de 25,9 millones de USD, o una pérdida de 1,05 USD por acción básica, para el segundo trimestre de 2017.
• La pérdida neta no establecida en los GAAP para el segundo trimestre de 2018 fue de 7,8 millones de USD, en comparación con una pérdida neta no establecida en los GAAP de 16,9 millones de USD para el segundo trimestre de 2017.
• El flujo de caja operativo para el segundo trimestre de 2018 fue de 8,5 millones de USD, en comparación con un flujo de caja operativo de 28,5 millones de USD para el segundo trimestre de 2017, que incluía un acuerdo de seguro de 19,3 millones de USD.
• Las ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization, EBITDA) ajustadas para el segundo trimestre de 2018 fueron de 3,8 millones de USD, en comparación con un monto de 8,9 millones de USD para el segundo trimestre de 2017.
• Se redujo la obligación de la empresa con respecto a la línea de crédito en 21,0 millones de USD con el reembolso y la recepción de ingresos de Oracle por ciertas adjudicaciones judiciales que anteriormente había pagado la empresa y que, posteriormente, se anularon a favor de Rimini Street durante la apelación.
• Se celebró un acuerdo de financiación de capital por 140 millones de USD el 18 de junio de 2018, que, posteriormente, se cerró el 19 de julio de 2018 y derivó en la devolución de todas las obligaciones pendientes restantes en virtud de la línea de crédito por un total de 132,8 millones de USD, compuestas por el capital, la prima completa aplicable, los intereses y las tasas. Tras la devolución, se canceló la línea de crédito.

Las conciliaciones de las medidas financieras no establecidas en los GAAP, proporcionadas en este comunicado de prensa con sus medidas financieras GAAP más directamente comparables, se proporcionan en las tablas financieras incluidas al final de este comunicado de prensa. Una explicación de estas medidas y de cómo se calculan también se incluyen bajo el título “Acerca de las medidas financieras No GAAP y ciertas métricas clave”.

Aspectos destacados de la empresa del segundo trimestre de 2018

• Se anunció la extensión del modelo de soporte probado y galardonado y capacidades globales de Rimini Street para los productos de software como servicio (Software as a Service, SaaS), con servicios de soporte para los productos de Sales Cloud y Service Cloud de Salesforce.
• Se expandió la familia de soluciones de extensibilidad de la empresa con el lanzamiento de Mobility de Rimini Street y Analytics de Rimini Street. Estos productos se unieron al producto de Advanced Database Security de Rimini Street en 2017. Los productos permiten las organizaciones modernizar rápida y económicamente su software empresarial actual con las últimas funciones y características deseadas, proteger a futuro sus plataformas técnicas contra cambios de tecnología aún desconocidos y asegurar sus sistemas contra un entorno de amenazas en constante evolución.
• Cerró más de 7300 casos de soporte en 44 países y, nuevamente, obtuvo una calificación de satisfacción del cliente promedio de 4,8 sobre 5,0 (donde 5,0 es “excelente”) en concepto de prestación de soporte.
• Se presentó en 12 eventos para directores de informática (Chief Information Officer, CIO) y líderes de adquisiciones y de TI en todo el mundo, incluidas la Cumbre de CIO y ejecutivos de TI de Gartner en Canadá y la Cumbre de CIO de IDC en Corea del Sur.
• Por novena vez, fue nombrada una de los Mejores Lugares para Trabajar en el área de la Bahía por Bay Area News Group por su entorno de trabajo, las políticas de comunicación, los beneficios para empleados y la cultura corporativa.
• Fue distinguida con seis Premios Stevie^®, incluida Compañía del Año, Departamento de Servicio al Cliente del Año y Ejecutivo de Servicio al Cliente del Año en la 16.^ª entrega anual de los American Business Awards^®.
• Recibió una acreditación actualizada para el sistema de adquisición del gobierno del Reino Unido y fue seleccionado como proveedor soporte externo para el Marco de Servicios Tecnológicos 2 (Technology Services 2, TS2) del gobierno británico para la adquisición de soporte de TI.
• Se agregó al índice US Russell 2000^®.

Guía de ingresos

La empresa brinda una guía de ingresos para el tercer trimestre de 2018 que, según prevé, se encontrará en un rango de, aproximadamente, 61,0 millones de USD a 63,0 millones de USD y actualiza la guía de ingresos de 2018 para todo el año, que, según prevé, se encontrará en un rango de, aproximadamente, 240 millones de USD a 250 millones de USD.

Información de Transmisión web y Conferencia telefónica

Rimini Street realizará una conferencia telefónica y una transmisión web para analizar los resultados del segundo trimestre de 2018, a las 5:00 p. m., hora del Este/2:00 p. m., hora del Pacífico el 9 de agosto de 2018. Una transmisión web en vivo del evento estará disponible en el sitio de Relaciones con los Inversores de Rimini Street, en https://investors.riministreet.com/events-and-presentations/upcoming-and-past-events. Los participantes que se comunican pueden acceder a la conferencia telefónica marcando el (855) 213-3942 en los EE. UU. y en Canadá e ingresando el código 7489219. La reproducción de la transmisión web estará disponible durante, al menos, 90 días luego del evento.

Uso de la Empresa de las Medidas Financieras No GAAP

Este comunicado de prensa utiliza “medidas financieras no establecidas en los GAAP”. Las medidas financieras no establecidas en los GAAP no se basan en un conjunto de reglas o de principios contables integrales. Estas medidas financieras no establecidas en los GAAP son complementarias y no tienen la intención de representar una medida del rendimiento operativo de acuerdo con las divulgaciones requeridas por los principios de contabilidad generalmente aceptados (GAAP). Las medidas financieras no establecidas en los GAAP deberán considerarse complementarias y no sustitutas para otras medidas de rendimiento financiero preparadas de acuerdo con los GAAP o superiores a estas. En las tablas financieras incluidas en otra sección de este comunicado de prensa, se incluye una conciliación de los GAAP con los resultados no establecidos en los GAAP. Presentada bajo el título “Acerca de las medidas financieras no establecidas en los GAAP y ciertas medidas clave” es una descripción y explicación de nuestras medidas financieras no establecidas en los GAAP.

Acerca de Rimini Street, Inc.

Rimini Street, Inc. (Nasdaq: RMNI) es un proveedor global de productos y servicios para software empresarial, y el proveedor líder de soporte externo para los productos de software Oracle y SAP. La empresa ha redefinido los servicios de soporte para software empresarial desde 2005 con un programa innovador y galardonado que les permite a los licenciatarios de IBM, Microsoft, Oracle, Salesforce, SAP y otros proveedores de software empresarial ahorrar hasta un 90 % en los costos totales de mantenimiento. Los clientes pueden continuar con su versión actual del software sin necesidad de realizar actualizaciones durante un mínimo de 15 años. Más de 1620 organizaciones en todo el mundo de la lista Fortune 500, del mercado medio, del sector público y de otras organizaciones que forman parte de una amplia gama de industrias eligen hoy a Rimini Street como su proveedor de soporte externo de confianza. Para obtener más información, visite http://www.riministreet.com/, siga a @riministreet en Twitter, y busque Rimini Street en Facebook y LinkedIn. (IR-RMNI)

Declaraciones a futuro

Ciertas declaraciones incluidas en este comunicado no son hechos históricos, sino declaraciones a futuro para los efectos de las disposiciones de puerto seguro, en virtud de la Ley de Reforma de Litigios sobre Títulos Privados (Private Securities Litigation Reform Act) de 1995. Por lo general, las declaraciones a futuro están acompañadas por palabras como “poder”, “debería”, “tendría”, “planificar”, “pretender”, “anticipar”, “creer”, “estimar”, “predecir”, “potencial”, “parecer”, “buscar”, “seguir”, “futuro”, “podrá”, “esperar”, “perspectiva” o palabras, frases o expresiones similares. Estas declaraciones a futuro incluyen, entre otras, declaraciones con respecto a nuestras expectativas en cuanto a los beneficios de la transacción de financiación descrita en el presente, incluidas proyecciones de ahorro de efectivo previsto durante los próximos tres años y el crecimiento acelerado, los eventos futuros, las oportunidades futuras y las iniciativas de crecimiento. Estas declaraciones se basan en diversas suposiciones y en las expectativas actuales de la gestión, y no son predicciones sobre el desempeño real ni declaraciones de hechos históricos. Estas declaraciones están sujetas a una serie de riesgos e incertidumbres sobre el negocio de Rimini Street, y los resultados reales pueden diferir sustancialmente. Estos riesgos e incertidumbres incluyen, entre otros, la inclusión continua en el índice Russell 2000 en el futuro; los cambios en el entorno comercial en el que opera Rimini Street, lo que incluye inflación y tasas de interés; y las condiciones financieras, económicas, reglamentarias y políticas generales que afectan la industria en la que opera Rimini Street; las investigaciones gubernamentales y los acontecimientos de litigio adversos; el monto final y los plazos de los reembolsos de Oracle en relación con nuestro litigio; nuestra capacidad de generar capital adicional u obtener una financiación de la deuda en términos favorables; los términos y el impacto de nuestras acciones preferidas de la serie A al 13,00 % recién emitidas; los cambios en materia de impuestos, leyes y reglamentos; la actividad competitiva de productos y de precios; la dificultad para gestionar el crecimiento de forma rentable; el éxito de nuestros productos y servicios presentados recientemente, incluidos Mobility de Rimini Street, Analytics de Rimini Street, Advanced Database Security de Rimini Street, y servicios para los productos de Sales Cloud y Service Cloud de Salesforce; la pérdida de uno o de más miembros del equipo de gerencia de Rimini Street; la incertidumbre respecto al valor a largo plazo de los valores de Rimini Street, incluidas sus acciones ordinarias y sus acciones preferidas; y aquellos descritos en el Informe trimestral de Rimini Street, en el Formulario 10-Q presentado del 9 de agosto de 2018, en la sección “Factores de Riesgo”, cuyas divulgaciones modifican y reformulan las divulgaciones que aparecen en el Informe anual de Rimini Street, en el Formulario 10-K presentado del 15 de marzo de 2018, en la sección “Factores de Riesgo” y sus actualizaciones ocasionales mediante los futuros Informes trimestrales de Rimini Street, en el Formulario 10-Q, los Informes actuales, en el Formulario 8-K, y otros documentos presentados por Rimini Street ante la Comisión de Bolsa y Valores. Además, las declaraciones a futuro representan las expectativas, los planes o las proyecciones de Rimini Street respecto de eventos y opiniones futuros a la fecha de este comunicado. Rimini Street anticipa que los eventos y los acontecimientos posteriores harán que las evaluaciones de Rimini Street cambien. Sin embargo, si bien Rimini Street puede elegir actualizar estas declaraciones a futuro en algún momento, Rimini Street renuncia de forma específica a cualquier obligación de hacerlo, excepto en la medida requerida por la ley. No se debe confiar en estas declaraciones a futuro como si representaran las evaluaciones de Rimini Street a partir de cualquier fecha posterior de la fecha de este comunicado.

Salesforce, Service Cloud, Sales Cloud y otras son marcas comerciales de salesforce.com, inc.

© 2018 Rimini Street, Inc. Todos los derechos reservados. “Rimini Street” es una marca comercial registrada de Rimini Street, Inc. en los Estados Unidos y otros países, y Rimini Street, el logotipo de Rimini Street y las combinaciones de estos, así como otras marcas que llevan el símbolo TM, son marcas comerciales de Rimini Street, Inc. Todas las demás marcas comerciales son propiedad de sus respectivos titulares, y, a menos que se especifique lo contrario, Rimini Street no afirma en absoluto patrocinar a los titulares de marca comercial u otras compañías indicados en el presente, como así tampoco estar afiliada o asociada a estos.

Rimini Street, Inc.
Balance consolidado resumido sin auditar
(en miles, excepto los montos por acción)
		30 de junio de				31 de diciembre de
ACTIVOS		2018				2017
Activos corrientes:
Efectivo y equivalentes de efectivo		$	24 853			$	21 950
Efectivo restringido			10 634				18 077
Cuentas por cobrar, netas de bonificación de 293 USD y 51 USD, respectivamente			63 416				63 525
Gastos prepagados y otros			8706				8560
Activos corrientes totales			107 609				112 112
Activos a largo plazo:
Propiedad y equipamiento, neto de depreciación y amortización acumulada de 7805 USD y 6947 USD, respectivamente			3899				4255
Costos de emisión de deuda diferida, neto			2834				3520
Costos de oferta diferida			2831				500
Depósitos y otros			1387				1065
Impuesto a la renta diferido, neto			940				719
Total de activos		$	119 500			$	122 171
PASIVO Y DÉFICIT DE ACCIONISTAS
Pasivos corrientes:
Vencimientos actuales de la deuda a largo plazo		$	3677			$	15 500
Cuentas por pagar			12 416				10 137
Compensación, beneficios y comisiones acumulados			18 420				18 154
Otros pasivos acumulados			28 509				22 920
Acuerdo de seguro diferido			-				8033
Pasivo por derivados implícitos			7800				1600
Ingresos diferidos			167 879				152 390
Pasivos corrientes totales			238 701				228 734
Pasivos a largo plazo:
Deuda a largo plazo, neta de los vencimientos actuales			72 364				66 613
Ingresos diferidos			32 506				29 182
Otros pasivos a largo plazo			5825				7943
Total de pasivos			349 396				332 472
Déficit de los accionistas:
Acciones preferentes, 0,0001 USD de valor nominal por acción. Se autorizaron 100 000 acciones; no hay acciones emitidas ni en circulación.			-				-
Acciones ordinarias; 0,0001 USD de valor nominal. Se autorizaron 1 000 000 acciones; se emitieron y pusieron en circulación 60 005 y 59 314 acciones al 30 de junio de 2018 y al 31 de diciembre de 2017, respectivamente			6				6
Capital adicional pagado			97 663				94 967
Otra pérdida integral acumulada			(1219	)			(867	)
Déficit acumulado			(326 346	)			(304 407	)
Total de déficit de accionistas			(229 896	)			(210 301	)
Pasivo total y déficit de los accionistas		$	119 500			$	122 171

Rimini Street, Inc.
Estados de operaciones consolidados resumidos no auditados
(en miles, excepto los montos por acción)
		Tres meses finalizados al
		30 de junio de
		2018				2017
Ingreso neto		$	62 649			$	52 048
Costo de los ingresos			26 084				19 537
Utilidad bruta			36 565				32 511
Gastos operativos:
Ventas y comercialización			23 097				15 801
Generales y administrativos			10 324				8928
Costos de litigios y recuperaciones relacionadas:
Honorarios profesionales y otros costos de defensa de litigios			9113				3426
Recuperaciones de seguros, netas			-				(3125	)
Gastos operativos totales			42 534				25 030
Ingresos operativos (pérdida)			(5969	)			7481
Otros gastos no operativos:
Gastos por intereses			(9323	)			(14 541	)
Otros gastos de financiación de deuda			(1339	)			(10 859	)
Pérdida por cambio en el valor razonable de las garantías rescatables			-				(7648	)
Pérdida por el cambio en el valor razonable de derivados implícitos			(6700	)			(700	)
Otros ingresos (gastos), netos			(1.568	)			225
Pérdida antes del impuesto a la renta			(24 899	)			(26 042	)
Beneficio de impuesto sobre la renta (gasto)			(547	)			183
Pérdidas netas		$	(25 446	)		$	(25 859	)
Pérdida neta por acción:
Básicas		$	(0,43	)		$	(1,05	)
Diluida		$	(0,43	)		$	(1,05	)
Promedio ponderado de acciones ordinarias en circulación: (1)
Básicas			59 800				24 561
Diluida			59 800				24 561
______________

(1)		Para los tres meses finalizados el 30 de junio de 2017, el número promedio ponderado de acciones se ha reformulado para dar efecto a la recapitalización reversa consumada el 10 de octubre de 2017.

Rimini Street, Inc.
Conciliaciones de GAAP a no GAAP
(en miles)
		Tres meses finalizados al
		30 de junio de
		2018				2017
Conciliación de ingresos operativos no establecidos en los GAAP:
Ingresos operativos (pérdida)		$	(5969	)		$	7481
Ajustes no establecidos en los GAAP:
Costos de litigios, netos de recuperaciones relacionadas			9113				301
Gastos de compensación basados en acciones			1.098				353
Ingreso operativo no establecido en los GAAP		$	4242			$	8135
Conciliación de pérdidas netas no GAAP:
Pérdidas netas		$	(25 446	)		$	(25 859	)
Ajustes no establecidos en los GAAP:
Costos de litigios, netos de recuperaciones relacionadas			9113				301
Deducciones de costos de financiación de deuda diferidos			704				-
Gastos de compensación basados en acciones			1.098				353
Pérdida por el cambio en el valor razonable de derivados implícitos			6700				700
Pérdida por cambio en el valor razonable de las garantías rescatables			-				7648
Pérdida neta No GAAP		$	(7831	)		$	(16 857	)
Conciliación de EBITDA ajustadas no establecidas en los GAAP:
Pérdidas netas		$	(25 446	)		$	(25 859	)
Ajustes no establecidos en los GAAP:
Gastos por intereses			9323				14 541
Gastos por impuesto a la renta			547				(183	)
Gasto por depreciaciones y amortizaciones			466				496
EBITDA			(15 110	)			(11 005	)
Ajustes no establecidos en los GAAP:
Costos de litigios, netos de recuperaciones relacionadas			9113				301
Gastos de compensación basados en acciones			1.098				353
Pérdida por el cambio en el valor razonable de derivados implícitos			6700				700
Pérdida por cambio en el valor razonable de las garantías rescatables			-				7648
Deducciones de costos de financiación de deuda diferidos			704				-
Otros gastos de financiación de deuda			1339				10 859
EBITDA ajustadas		$	3844			$	8856

Acerca de las medidas financieras No GAAP y ciertas métricas clave

Para proporcionar a los inversores y a los demás, información adicional acerca de los resultados de Rimini Street, hemos divulgado las siguientes medidas financieras no establecidas en los GAAP y ciertas métricas clave. Hemos descrito a continuación los clientes activos, el ingreso de suscripción anualizada y la tasa de retención de ingreso, cada uno de los cuales es una métrica operativa clave para nuestro negocio. Además, hemos divulgado las siguientes medidas financieras no establecidas en los GAAP: ingresos operativos no establecidos en los GAAP, pérdidas netas no establecidas en los GAAP, EBITDA y EBITDA ajustadas. Rimini Street ha proporcionado en las tablas anteriores una conciliación de cada medida financiera no establecida en los GAAP utilizada en este comunicado de ganancias con la medida financiera establecida en los GAAP más directamente comparable. Debido a una reserva de valuación para nuestros activos por impuestos diferidos, no hubo efectos impositivos asociados con ninguno de nuestros ajustes no establecidos en los GAAP. Estas medidas financieras no establecidas en los GAAP también se describen a continuación.

El objetivo principal de utilizar medidas no establecidas en los GAAP es proporcionar información complementaria que la gerencia considere que pueda ser útil para los inversores y que pueda permitirles evaluar nuestros resultados de la misma manera que la gerencia. También presentamos las medidas financieras no establecidas en los GAAP porque creemos que ayudan a los inversores a comparar nuestro rendimiento de manera uniforme en todos los periodos de informes, así como a comparar nuestros resultados con los de otras empresas, al excluir partidas que no creemos que sean indicativas de nuestro desempeño operativo central. Específicamente, la gerencia utiliza estas medidas no establecidas en los GAAP como medidas del rendimiento operativo; para preparar nuestro presupuesto operativo anual; para asignar recursos, a fin de mejorar el rendimiento financiero de nuestro negocio; para evaluar la efectividad de nuestras estrategias comerciales; para proporcionar coherencia y comparabilidad con el desempeño financiero pasado; para facilitar una comparación de nuestros resultados con los de otras empresas, muchas de las cuales usan medidas financieras similares no establecidas en los GAAP para complementar sus resultados establecidos en los GAAP; y en comunicaciones con nuestra junta directiva acerca de nuestro desempeño financiero. Sin embargo, los inversores deberán tener en cuenta que no todas las empresas definen estas medidas no establecidas en los GAAP de forma coherente.

Cliente activo es una entidad distinta que compra nuestros servicios para respaldar un producto específico, incluida una empresa, una institución educativa o gubernamental, o una unidad de negocios de una empresa. Por ejemplo, contamos como dos clientes activos separados cuando se brinda soporte para dos productos diferentes a la misma entidad. Creemos que nuestra capacidad para ampliar a nuestros clientes activos es un indicador del crecimiento de nuestro negocio, el éxito de nuestras actividades de ventas y comercialización, y el valor que nuestros servicios aportan a nuestros clientes.

El ingreso de suscripción anualizada es el monto de ingreso de suscripción reconocido durante un trimestre y multiplicado por cuatro. Esto nos da un indicio del ingreso que se puede obtener en el siguiente período de 12 meses de nuestra base de clientes existente, suponiendo que no ocurran cancelaciones o cambios de precios durante ese período. Los ingresos de suscripción excluyen los ingresos no recurrentes, que han sido insignificantes hasta el segundo trimestre fiscal de 2018.

Tasa de retención de ingreso es el monto de suscripción real (en dólares) reconocido durante un período de 12 meses por clientes que eran clientes el día anterior al inicio de dicho período de 12 meses, dividido por nuestro ingreso de suscripción anualizado a partir del día anterior al inicio del período de 12 meses.

Ingresos operativos no establecidos en los GAAP son los ingresos operativos (pérdida) ajustados para excluir lo siguiente: costos de litigios, neto de las adjudicaciones de apelación y las recuperaciones de seguro relacionadas, y gastos de compensación basados en acciones. Las exclusiones se analizan en más detalle a continuación.

Pérdida neta no establecida en los GAAP es la pérdida neta ajustada para excluir lo siguiente: costos de litigios, neto de las adjudicaciones de apelación y las recuperaciones de seguro relacionadas, intereses posteriores al juicio en adjudicaciones de apelaciones de litigio, gastos de compensación basados ​​en acciones y ganancias o pérdidas en cambios en el valor razonable de derivados implícitos y garantías canjeables. Las exclusiones se analizan en más detalle a continuación.

Excluimos los siguientes elementos de sus medidas financieras no establecidas en los GAAP, según corresponda, para los períodos presentados:

Costos de litigios y recuperaciones relacionadas: Los costos de litigios, las recuperaciones de seguros asociadas, los ajustes al pasivo de liquidación diferida, las adjudicaciones de apelaciones de litigio y los intereses posteriores al juicio se relacionan con los costos externos y recuperaciones de las actividades de litigio. Estos costos y las recuperaciones relacionadas reflejan el litigio en curso en el que estamos involucrados y no se relacionan con las operaciones diarias ni con nuestro negocio principal de atender a nuestros clientes.

Deducciones de costos de financiación de deuda diferidos: Los costos relacionados con posibles transacciones de financiación de deuda se capitalizan hasta que determinemos si la transacción originará un nuevo acuerdo de deuda. Cuando determinamos que estos esfuerzos no son exitosos, se procede a la comisión de costos y su clasificación como otros gastos no operativos. Dado que estos montos están asociados a nuestra estructura de financiación de deuda, los excluimos, dado que no se relacionan con las operaciones diarias o con nuestro negocio principal de servir a nuestros clientes.

Gastos de compensación basados en acciones: Nuestra estrategia de compensación incluye el uso de una compensación basada en acciones para atraer y fidelizar empleados. Esta estrategia se dirige principalmente a alinear los intereses de los empleados con los de nuestros accionistas y a lograr la fidelización de empleados a largo plazo, en lugar de motivar o de recompensar el desempeño operativo para un período en particular. Como resultado de ello, los gastos de compensación basados en acciones varían por razones que, por lo general, no están relacionadas con las decisiones operativas y con el rendimiento en un período determinado.

Pérdida (ganancia) por el cambio en el valor justo de derivados implícitos y garantías canjeables: Nuestra anterior línea de crédito, cancelada el 19 de julio de 2018, incluía características que se determinaron para ser derivados implícitos que requieren bifurcación y contabilidad como instrumentos financieros separados. Hasta octubre de 2017, también teníamos garantías canjeables que debían trasladarse al valor justo de mercado con cambios en el valor razonable que resultaran en ganancias y pérdidas en nuestro estado de operaciones. Hemos excluido las ganancias y pérdidas relacionadas con el cambio en el valor razonable de derivados implícitos y garantías canjeables, dada la naturaleza financiera de este requerimiento de valor razonable. No podemos gestionar estos montos como parte de nuestras operaciones comerciales ni tampoco los costos son esenciales para atender a nuestros clientes, por lo que los hemos excluido.

Otros gastos de financiación de deuda: Otros gastos de financiación de deuda incluyen deducciones de préstamos no monetarios y amortización de descuentos de deuda y costos de emisión bajo nuestra anterior línea de crédito, y monitoreo de colateral y otras tarifas pagaderas en efectivo relacionadas con la línea de crédito. Dado que estos montos están relacionados con nuestra estructura de financiamiento de deuda, los excluimos, dado que no se relacionan con las operaciones diarias o con nuestro negocio principal de servir a nuestros clientes.

EBITDA es una pérdida neta ajustada para excluir lo siguiente: gasto por intereses, gasto por impuesto a la renta, y gasto por depreciación y amortización.

EBITDA ajustadas son las EBITDA ajustadas para excluir lo siguiente: costos de litigios, neto de las apelaciones y las recuperaciones de seguro relacionados, intereses posteriores al juicio en adjudicaciones de apelaciones de litigio, gastos de compensación basados en acciones, ganancias o pérdidas por el cambio en el valor justo de derivados implícitos y garantías canjeables, deducciones de costos de financiación de deuda diferidos y otros gastos de financiación de deuda, como se mencionó con anterioridad.

El texto original en el idioma fuente de este comunicado es la versión oficial autorizada. Las traducciones solo se suministran como adaptación y deben cotejarse con el texto en el idioma fuente, que es la única versión del texto que tendrá un efecto legal.

Vea la versión original en businesswire.com: https://www.businesswire.com/news/home/20180813005189/es/