Problema con VS 2005 y CE 4.20

Hola a todos:

Estoy emepzando a desarollar una aplicacion en VS 2005 sobre un
dispositivo
q tiene CE 4.20 y no consigo utilizar el dispositivo para probar mi
aplicación, cada vez q lanzo el VS 2005 y elijo "Windows C.E 5.0
Dispositivo"
me da el siguiente error

"The program is not compatible with the current operating system and,
therefore, may not run on this device. Do you want to continue
installation??"

Y si compilo la aplicacion me da el siguiente error en la PDA..

"Error. This application (aplicacion.exe) requieres a newer version of the
MS .NET CF than the version installed on th device"

Tengo instalado el CF 2.0 SP1

Muchas gracias a todos!!