CommScope firma acuerdo de fusión con The Carlyle Group

CommScope, Inc. (NYSE: CTV), líder mundial en soluciones de infraestructura para redes de comunicaciones, ha firmado un acuerdo de fusión definitiva con el administrador mundial de activos alternativos, The Carlyle Group, en una transacción valorada en aproximadamente US$ 3.900 millones, que traerá como consecuencia la privatización de CommScope. Se espera que la transacción se cierre en el primer trimestre de 2011.

De acuerdo con los términos del acuerdo de fusión, Carlyle adquirirá todas las acciones en circulación de las acciones ordinarias de CommScope por US$ 31,50 en efectivo por cada acción. Esto representa una prima de aproximadamente 36% sobre el precio de cierre de la cotización de las acciones de CommScope del día viernes 22 de octubre de 2010, el último día de operaciones antes del comunicado de prensa de CommScope del lunes 25 de octubre de 2010 que anunció una posible transacción entre las partes, y una prima de aproximadamente 39% sobre el precio de cierre de la cotización promedio de las acciones ordinarias de CommScope para los 30 días que finalizaron el 22 de octubre de 2010.

“Estamos orgullosos de firmar este acuerdo con Carlyle y creemos que esta transacción conviene a los intereses de CommScope y de nuestros accionistas”, declaró Frank Drendel, presidente de la junta y director ejecutivo de CommScope. “Luego de un cuidadoso y riguroso análisis, junto con nuestros asesores independientes, nuestra junta directiva aprobó por unanimidad esta transacción con Carlyle, que posee una reputación y una red mundial sólidas, y una trayectoria de éxito comprobada en la adquisición y asesoría de empresas como CommScope. Además, nos complace que esta transacción reconozca debidamente el valor de las relaciones con los clientes, la tecnología y las soluciones, la gestión financiera y la posición en el mercado mundial de CommScope, y que al mismo tiempo proporcione una prima considerable en efectivo a nuestros accionistas por su inversión”.

“El éxito de CommScope es impulsado por nuestra talentosa fuerza laboral global, a la cual agradezco por sus incansables esfuerzos para lograr que CommScope sea la empresa que es hoy en día. Carlyle comparte nuestra confianza en el futuro de CommScope y apoyará a nuestra gente en el logro de nuestros objetivos a largo plazo”.

Eddie Edwards, presidente y director de operaciones de CommScope, afirmó: “Esta transacción con Carlyle es un gran resultado para los empleados, clientes y socios de CommScope. Como empresa privada, creemos que CommScope tendrá mayor flexibilidad para centrarse en nuestra dirección estratégica a largo plazo como líder mundial en soluciones de infraestructura para redes de comunicaciones. Carlyle entiende bien nuestra industria y nuestro negocio, y será un grandioso activo a medida que construimos nuestra posición de liderazgo y continuamos implementando nuestro plan estratégico con el fin de ofrecer mayor valor a nuestros clientes en todo el mundo”.

Bud Watts, director ejecutivo y jefe del grupo tecnológico de Carlyle, comentó: “Conocemos a Frank, Eddie y otros líderes sénior de CommScope desde hace muchos años. Tenemos el mayor respeto por ellos, por los numerosos empleados talentosos de CommScope y por la empresa que han construido juntos. CommScope posee una estrategia clara, una cultura de excelencia operativa y firmes compromisos con sus empleados, clientes y socios en todo el mundo. Esperamos ansiosamente trabajar con el equipo de ‘One CommScope’ conforme se centra en la siguiente fase de crecimiento de la empresa”.

Cam Dyer, uno de los directores de Carlyle, aseguró: “Con un fuerte liderazgo y un claro motor de crecimiento secular, las perspectivas de CommScope a largo plazo son excelentes. Carlyle apoyará las continuas inversiones de CommScope en soluciones de última generación, ofertas de servicios y productos más integrados y niveles superiores de servicio al cliente”.

Se prevé que al completar la transacción, el Sr. Drendel y el Sr. Edwards, junto con otros miembros del equipo de la gerencia ejecutiva de CommScope, continuarán dirigiendo la empresa.

La junta directiva de CommScope ha aprobado por unanimidad el acuerdo con Carlyle y recomienda que los accionistas de CommScope aprueben la fusión propuesta y el acuerdo de fusión. CommScope espera celebrar una reunión especial de accionistas para considerar y votar la fusión propuesta y el acuerdo de fusión lo antes posible después de enviar por correo la declaración de representación a sus accionistas.

La transacción está sujeta a la aprobación de los accionistas de CommScope, a aprobaciones normativas y a otras condiciones de cierre habituales. La financiación de la transacción ha sido comprometida en su totalidad y la transacción no está sujeta a ninguna condición en relación con la financiación. La financiación de capital será proporcionada por Carlyle Partners V, un fondo estadounidense de adquisición de empresas de US$ 13.700 millones, y Carlyle Europe Partners III, un fondo europeo de adquisición de empresas de €5.400 millones. J. P. Morgan estará a cargo de la financiación de la deuda.

Según el acuerdo de fusión, CommScope puede solicitar propuestas superiores de terceros durante un período de 40 días consecutivos hasta el 5 de diciembre de 2010. De conformidad con el acuerdo, la junta directiva de CommScope, con la ayuda de sus asesores, tiene la intención de solicitar propuestas superiores durante este período. Asimismo, CommScope puede, en cualquier momento, responder a propuestas no solicitadas, sujeto a las disposiciones del acuerdo de fusión. CommScope informa que es posible que no haya garantía de que el proceso de solicitud genere una transacción alternativa. En la medida en que una propuesta superior recibida antes del 5 de diciembre de 2010 lleve a la formalización de un acuerdo definitivo, CommScope estaría obligado a pagar a Carlyle una comisión por cancelación de la operación de US$ 43.3 millones. CommScope no pretende divulgar el desarrollo respecto al proceso de solicitud salvo y hasta que determine que sea apropiado hacerlo.

Allen & Company LLC se desempeña como asesor financiero y Gibson, Dunn & Crutcher LLP se desempeña como asesor legal de CommScope en relación con la transacción. J.P. Morgan se desempeña como asesor financiero de Carlyle, y Alston & Bird LLP y Latham & Watkins LLP se desempeñan como asesores legales de Carlyle.

Acerca de CommScope

CommScope, Inc. (NYSE: CTV; www.commscope.com) proporciona la infraestructura fundamental que hace posible la comunicación. Hacemos posible que las personas se conecten y comuniquen sin interrupciones en el lugar, en el momento y de la manera que ellas elijan. Nuestras soluciones y servicios para redes con cables e inalámbricas posibilitan la ejecución de aplicaciones de datos, video y voz de banda ancha de alta velocidad en todas partes: en el hogar, en el trabajo y en cualquier lugar que se encuentre. A través de cada ola de tecnología, CommScope ayuda al mundo a conectarse y a evolucionar. Respaldado por numerosas marcas respetadas como Andrew®, SYSTIMAX® y Uniprise®, CommScope brinda asistencia a clientes en más de 100 países en todo el mundo a través de su enfoque en la integridad, la ética, la calidad y la innovación técnica.

Acerca de The Carlyle Group

The Carlyle Group es un administrador mundial de activos alternativos que gestiona US$ 90.900 millones en activos, destinados a 66 fondos hasta el 30 de junio de 2010. Carlyle invierte en tres clases de activos: capital privado, inmuebles y alternativas de crédito; en África, Asia, Australia, Europa, Norteamérica y Sudamérica y se centra en los sectores aerospacial y de defensa, automotriz y de transporte, del consumo y minorista, de la energía, de servicios financieros, de salud, industrial, de infraestructura, de tecnología y de negocios, y de telecomunicaciones y de medios de comunicación. Desde 1987, la firma ha invertido US$ 61.200 millones de capital en 983 transacciones. The Carlyle Group emplea a más de 880 personas en 19 países. En total, la cartera de empresas de Carlyle tiene más de US$ 84.000 millones en ingresos y emplea a más de 398.000 personas en todo el mundo. Para obtener más información visite www.carlyle.com, www.carlylegroupcreatesvalue.com, y www.youtube.com/OneCarlyle.

Declaraciones a futuro

Este comunicado de prensa incluye declaraciones a futuro que se basan en la información disponible actualmente a la administración, en las opiniones de la administración, así como en varias presunciones acerca de acontecimientos futuros. Las declaraciones a futuro no garantizan el desempeño y están sujetas a varias incertidumbres y otros factores, que podrían ocasionar que los resultados reales difieran sustancialmente de aquellos actualmente esperados. Para obtener una descripción más detallada de los factores que podrían causar dicha diferencia, consulte las presentaciones de CommScope ante la Comisión de Valores y Bolsa (Securities and Exchange Commission, SEC). Al proporcionar declaraciones a futuro, la empresa no pretende y no asume ninguna obligación ni responsabilidad de actualizar estas declaraciones como consecuencia de la nueva información, los acontecimientos futuros u otros.

Información adicional y dónde encontrarla

En relación con la fusión propuesta, CommScope Inc. (la “Empresa”) preparará una declaración de representación para presentar ante la Comisión de Valores y Bolsa. Al completarla, se enviarán por correo una declaración de representación definitiva y un formulario de representación a los accionistas de la Empresa. SE INSTA A LOS TITULARES DE VALORES DE LA EMPRESA A LEER LA DECLARACIÓN DE REPRESENTACIÓN SOBRE LA FUSIÓN PROPUESTA, YA QUE INCLUIRÁ INFORMACIÓN IMPORTANTE. Los accionistas de la Empresa podrán obtener, sin cargo, una copia de la declaración de representación (en caso de que esté disponible) y otros documentos relevantes presentados ante la SEC en el sitio web de la SEC en http://www.sec.gov. Los accionistas de la Empresa también podrán obtener, sin cargo, una copia de la declaración de representación y otros documentos relevantes (en caso de que estén disponibles) solicitándolos por correo o teléfono a CommScope, Inc., At.: Secretaria, 1100 CommScope Place SE, Hickory, North Carolina 28602, teléfono: (828) 324-2200, o del sitio web de la empresa, http://www.commscope.com.

Es posible que se considere a la empresa, sus directores y empleados, participantes de la solicitud de representación por parte de los accionistas de la Empresa en relación con la fusión propuesta. La información sobre los directores y directores ejecutivos de la empresa y su participación de las acciones comunes de la empresa se establece en la declaración de representación para la reunión anual de accionistas de 2010 de la empresa, que se presentó ante la SEC el 19 de marzo de 2010. Los accionistas pueden obtener información adicional acerca de los intereses de la Empresa, sus directores y directores ejecutivos en la fusión propuesta, que generalmente pueden ser diferentes de los de los accionistas de la Empresa, mediante la lectura de la declaración de representación y otros documentos relevantes relacionados con la fusión propuesta, al presentarse ante la SEC.

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